相传，汉高祖刘邦平定天下后，滥杀功臣。留侯张良想到淮阴侯韩信死前讲的那句话：“狡免死，走狗烹；飞鸟尽，良弓藏；敌国破，谋臣亡”，不禁打了几个寒颤，便想效法当年越国范蠢，隐匿江湖。可是到那里去好呢？入江淮，乃刘氏腹地；至留县封国，不能久安；秦岭、巴山，虎豹成群，不是养生延年之处；西北方，匈奴骚扰……他思来想去，只有到南方，找赤松子仙师去！昔日三间大夫屈原被放，曾游荆州、武陵，还给沅、澧二水诸名山留下了许多诗句：“沅有芷兮澧有兰，思公子兮未敢言”，“广开兮天门！纷吾乘兮玄云”……想那里必有人间仙境，必多养生乐趣，于是，他便循着赤松子的足迹，上了天门山。以后，又辗转登上了青岩山。这里别有天地，正是张良要寻求的。‘世外仙境”！从此，他便在这里隐居下来，修行学道，并留下了一脉张氏子孙。据说，张良为了让青岩山水更美，曾在青岩山南侧植了七棵银杏树。这七棵银杏树长得又高又大，就象七把巨伞，撑在半山腰。

    许多年后的一天，一个叫张万冲的朝廷官吏，穿起长袍马褂，乘起八抬大轿，带着妻室儿女，上青岩山游玩。当他看至（这七棵银杏树，象巨人般立在那里，顿起邪心，便想以这七棵树为界，把青岩山这块神奇的土地，通统划为己有。于是，他请来一名雕刻匠，要他在每一棵树上雕刻一个大字。这雕匠刻呀、雕呀，七七雕了四十九天，才刻成七个大字：“指挥使张万冲界”。字刻完后，张万冲偏着脑壳看了又看。他一边看，一边念，一边笑：“嘿嘿，这下好了，万古千秋，归吾所有！”当下，他贴出门板大的告示，规定以七棵银杏树为界，方圆五十里，从锣鼓塌至黄石寨，从朝天观到止马塌，一概禁止通行，违者砍头。并将山寨上所有张氏家族都赶走，他张万冲一脉要在这仙山福地繁衍生息！他的这道禁令，害得周围的百姓连打柴放牧都得绕道走，害得张氏族人携儿带女，流离失所。

    有一天，猎户张家雄进山赶老虎，恰从七棵银杏树下路过，他见每棵树上都流着黄水，如泪人一般。张家雄最初感到惊奇，不知道银杏树为什么会流泪，后来他看到了“指挥使张万冲界”七个大字，才恍然大悟，他顿时火冒八丈，猛地拔出猎刀，“嚓嚓”几刀，将“万冲”二字，改成了“家雄”。又“嚓嚓”几刀，把那块告示牌劈得稀巴烂！

    张家雄的这一举动非同小可，寨里寨外的人们齐声叫好，只有张万冲气急败坏，暴跳如雷。他调来三百亲兵，把青岩山一带围得水泄不通。他四处抓人，八方搜山，捉不到张家雄，就在寨民头上出气。他把寨民赶到银杏树下，声言要用大家的人血染红那七个大字。正危急时，只见树上闪光，树口十吐云，树枝嘶叱，树干上突地喷出七股桶大的黄水，直朝着张万冲的人马射来！一霎时，狂涛巨浪，铺天盖地，把张万冲三百兵马一齐卷进金鞭溪去了！寨民们见此阵状，吓得一个个忙对着银杏树作揖叩头，呼天叫地，求苍天保佑。这时，猛听得云头上有人发下话来：“寨民民们听着：此地本是天造地设，人间仙境，哪能容得张万冲这个不肖子孙横行！吾神已令白果仙人将他葬人海底。此地现归张氏共同所有，永世永代生息！”说罢，他将拂尘往七棵银杏树上一指，只见七棵银杏树上立即现出了“人间仙境张家界”七个金灿灿的大字。众人抬头一看，只见那仙人一副书生模样，头挽高髻，身穿麻衣，鹤须童颜，一派仙风道骨。人群中有几个懂学问的长者，一见大频惊说：“那不是跟赤松子大仙同游天门山、青岩山的子房公公么？”众人听了，忙一齐伏地礼拜。那仙人轻甩水袖，笑盈盈地隐人茫茫云海，向黄石寨方向飘然而去。

    因为是张良仙人赐名，此后，人们便把青岩山叫做“张家界”。